Готовлюсь к выступлению по риск-менеджменту
Давно изучаю эту тему. Написал диссертацию. Однако до сих пор не получил всех ответов.
Риск — это хорошо или плохо?
В контексте бизнеса изменчивость, если она симметрична, говорит как о вероятности больших убытков, так и о большой прибыли. Значит, чем выше риск, тем больше возможностей.
Как его измерять?
Обычно риск измеряют изменчивостью или вероятностью наступления рискового события.
С прошлым все более-менее ясно. Есть данные, и можно постфактум измерить и вероятность, и изменчивость.
Хотя и здесь не всё так просто. Насколько мы уверены, что у нас исчерпывающая статистическая информация? Что учли все важные факторы? Что, если истинные причины события не известны?
Что же говорить об оценке будущих рисков? В естественных науках, в закрытых системах (лабораторные условия) статистика работает (предположим). Но в открытой социально-экономической системе всё значительно сложнее.
В сущности, каждое состояние общества в моменте, хоть и вытекает из прошлого, неповторимо. И причинно-следственные связи и их исходы нам не известны до такой степени, чтобы делать прогнозы о вероятности наступления тех или иных событий с приемлемой точностью.
Исследования подтверждают, что прогнозы экспертов точны менее чем на 50%. Это значит, что подбрасывание монетки дает более точный результат.
Другой довод: если вероятность наступления события один шанс из ста – не факт, что это не случится со мной. Есть те, которые богатеют в периоды глубоких кризисов, и кто разоряется в эпоху всеобщего процветания. Мы уникальны. У каждого свой путь. Статистика же и вероятность всё это обезличивают, игнорируют индивидуальность.
Получается моделирование «движения сферической лошади в вакууме», однако какое отношение это имеет к предсказанию результатов скачек?
Проецирование прошлого опыта обуславливает, зашоривает, ограничивает наши возможности в будущем.
Так есть ли смысл в количественной оценке рисков в бизнесе?
#рискменеджмент
#acca #cfa #mba #cfo #phd
#финансы #инвестиции